Kalkulator FIRE: ile trzeba mieć, żeby żyć z wypłat z kapitału

Model liczy plan miesiąc po miesiącu. Kwota początkowa i każda wpłata trafiają na konto na początku miesiąca. Stopa zwrotu jest stała i jest Twoim założeniem.

Wzrost i koszt funduszu

• wzrost w miesiącu: g = (1 + r)^1/12, gdzie r to zakładana roczna stopa zwrotu przed kosztami;
• opłata w miesiącu: f = 1 − (1 − TER)^1/12, potrącana od wartości, więc w skali roku wartość rośnie o (1 + r) × (1 − TER);
• wartość po miesiącu: V = (V + wpłata) × g × (1 − f);
• wpłata w roku k przy indeksacji i: W × (1 + i)^{k − 1}.

Podatki

• Zwykłe konto: podatek Belki 19% od zysku (wartość minus wpłaty), raz, przy wypłacie na końcu. To uproszczenie: pasuje do funduszu akumulującego trzymanego bez sprzedaży. Pomijamy zaokrąglanie podstawy i podatku do pełnych złotych.
• IKE: bez podatku, przy założeniu, że wypłata spełnia warunki ustawy.
• IKZE: zwrot podatku = stawka PIT × wpłaty na IKZE w danym roku. Wraca na IKZE w kwietniu następnego roku (w granicach limitu) i też podlega odliczeniu. Zwrot za ostatni rok doliczamy do wyniku jako gotówkę. Przy wypłacie 10% od całej kwoty. Zakładamy, że podatek do odliczenia jest co najmniej równy uldze.
• Limity: limit w pierwszym roku to limit na 2026 r. (IKE 28 260 zł, IKZE 11 304 zł), w kolejnych latach rośnie o podany procent. Wpłaty ponad limit liczymy jak zwykłe konto. Źródło: ustawa o IKE i IKZE i obwieszczenia ministra.

Dzisiejsze złote i koszt TER

• wartość w dzisiejszych złotych = wartość / (1 + inflacja)^lata, przy inflacji z pola „Zakładana inflacja” (domyślnie 3% rocznie, stała przez cały okres; kalkulator obligacji używa prognozy NBP, bo kupony obligacji indeksowanych zależą od inflacji z konkretnych miesięcy);
• koszt TER w złotych = wynik przy TER 0% minus wynik przy podanym TER (przed podatkiem), czyli pobrane opłaty i zysk, którego nie wypracowały.

Kapitał FIRE

kapitał = wydatki miesięczne × 12 / stopa wypłaty. Przy 4% to 25-krotność rocznych wydatków. Reguła pochodzi z amerykańskich badań (m.in. Trinity Study z 1998 r.) nad portfelami akcji i obligacji w okresach 30-letnich. Nie ma pewności, że zadziała dla innego rynku, dłuższego okresu czy przyszłych stóp zwrotu. Ostrożniejsze założenia to 3 do 3,5%.

Kapitał porównujemy z wartością po podatku i w dzisiejszych złotych, bo wydatki też są w dzisiejszych złotych. Model nie liczy fazy wypłat (podatku od kolejnych wypłat ani zmienności rynku po przejściu na emeryturę).

Wynik nie uwzględnia wahań rynku, prowizji, spreadu, przewalutowania ani opłat za prowadzenie rachunku. To ilustracja mechaniki dla wpisanych założeń.